România înregistrează cel mai redus grad de îndatorare al gospodăriilor din Uniunea Europeană, arată cele mai recente date Eurostat pentru 2025. Datoria populației reprezintă doar 12,3% din Produsul Intern Brut (PIB), un nivel de aproape patru ori mai mic decât media zonei euro.
La polul opus se află statele bogate din nordul Europei. Deși sunt considerate unele dintre cele mai prospere economii ale continentului, acestea au și cele mai ridicate niveluri ale datoriilor gospodăriilor. Explicația este simplă: piețele ipotecare sunt dezvoltate, accesul la credit este facil, iar împrumuturile pentru achiziția locuințelor sunt utilizate pe scară largă.
Datele Eurostat pentru 2025 arată că economiile stabile din nordul Europei domină clasamentul îndatorării gospodăriilor raportate la PIB, în timp ce statele din sudul și estul continentului, unde economiile sunt mai fragile, înregistrează niveluri semnificativ mai reduse.
La prima vedere poate părea un paradox, însă explicațiile sunt clare:
• veniturile populației sunt mai mici;
• accesul la finanțare este mai limitat;
• în multe cazuri, investițiile în locuințe sunt realizate doar parțial prin credite sau chiar integral din economii.
Țările cu cele mai îndatorate gospodării
Potrivit Eurostat, primele cinci locuri în clasament sunt ocupate de:
• Olanda – 93,5% din PIB;
• Danemarca – 84,1%;
• Suedia – 82,3%;
• Finlanda – 62,9%;
• Luxemburg – 60,5%.
Printre statele cu un grad ridicat de îndatorare se mai regăsesc Franța, Belgia, Cipru și Portugalia.
Media gradului de îndatorare a gospodăriilor este de 49,4% în zona euro, în timp ce media Uniunii Europene este de 50,5%.
Studiu de caz: Olanda
În Olanda, datoria gospodăriilor se apropie de 100% din PIB. Potrivit Băncii Naționale a Țărilor de Jos, principalul motiv este faptul că Guvernul face creditele ipotecare foarte atractive.
În plus, băncile pot acorda împrumuturi de până la 100% din valoarea locuinței, în timp ce în multe alte state plafonul este de 90% sau chiar mai puțin.
Nivelul ridicat al îndatorării este compensat de fondurile de pensii foarte solide și de nivelul ridicat al bunăstării populației.
De ce contează gradul de îndatorare al gospodăriilor
Chiar dacă cele mai îndatorate gospodării se regăsesc în economii dezvoltate, Comisia Europeană consideră că un nivel care depășește 55% din PIB reprezintă un semnal de avertizare.
Instituția atrage atenția că, în trecut, crizele financiare au fost alimentate în multe cazuri de acumularea excesivă a datoriilor private, nu de datoria publică.
Unde sunt cele mai puțin îndatorate gospodării
România ocupă primul loc în clasamentul celor mai reduse datorii ale gospodăriilor, cu 12,3% din PIB, fiind urmată de:
• Ungaria – 18,3%;
• Letonia – 19,8%;
• Polonia – 22%;
• Lituania – 23,6%.
Un aspect interesant este contrastul dintre datoria populației și cea a statului. În multe țări din sudul Europei, guvernele au unele dintre cele mai ridicate niveluri ale datoriei publice, însă gospodăriile sunt mult mai puțin îndatorate. Acest lucru sugerează că populația este mai prudentă în ceea ce privește contractarea de credite decât cetățenii din statele nordice.
Ce înseamnă datoria gospodăriilor
În această categorie sunt incluse creditele ipotecare, creditele de consum și celelalte împrumuturi contractate de persoanele fizice.
Exprimarea datoriei gospodăriilor ca procent din PIB permite compararea economiilor de dimensiuni diferite. De exemplu, un nivel de 50% înseamnă că totalul datoriilor populației este echivalent cu jumătate din valoarea tuturor bunurilor și serviciilor produse de o țară într-un an.
